Законодательное собрание Буэнос-Айреса одобрило изменение органический устав в Banco Ciudad с целью установить минимальное назначение распределяемой прибыли. Новое правило требует, чтобы как минимум 25% доступного остатка было направлено на ипотечные кредиты. Инициатива получила 31 голосов «за» и была представлена La Libertad Avanza совместно с другими секторами. Решение создает конкретный минимум там, где ранее не существовала обязательная минимальная пропорция для жилья.
Процент не рассчитывается автоматически на всю бухгалтерскую прибыль банка. Норма относится к остатку, который останется в распоряжении после соответствующих имущественных и финансовых определений. Эта точность важна, потому что государственное учреждение нуждается в резервах, прогнозах и капитале для поддержания своей платежеспособности и кредитной способности. Фактическая сумма, предназначенная на ипотеку, будет зависеть, следовательно, от годового результата, разрешенных решений о капитализации и суммы, которая в конечном итоге может быть распределена.
Текст предусматривает, что часть средств, не направленная на ипотечные кредиты, будет передана Правительству города для реализации стратегических инфраструктурных проектов. Таким образом, распределяемая прибыль будет связана с двумя общественными целями: доступ к жилью и городские инвестиции. В нормативном акте заранее не указывается, какие проекты получат ресурсы и сколько денег поступит каждый год. Эти данные должны будут возникнуть из отчетности Banco Ciudad, бюджетных решений и последующих контрольных механизмов.
Город сохраняет право одобрять сокращения общей суммы для распределения, когда необходимо реинвестировать в проекты капитализации самого банка. Эта оговорка предотвращает интерпретацию ипотечного минимума как обязательства извлекать ресурсы, которое могло бы поставить под угрозу функционирование учреждения. В то же время потребуется четкое обоснование: сокращение остатка уменьшает как средства на жилье, так и средства, предназначенные для инфраструктуры. Прозрачность этого решения будет иметь ключевое значение для оценки того, защищает ли исключение платежеспособность или ослабляет законодательную цель.
Глава правительства, Jorge Macri, представил меру как расширение возможностей для среднего класса. Однако увеличенный источник финансирования сам по себе не гарантирует эффективного доступа к кредиту. Процентные ставки, сроки, соотношение платеж-доход, индексация, стоимость недвижимости и требования к праву на участие определяют, кто может получить ипотеку. На данном этапе также не были объявлены новые линии, квоты, максимальные суммы или особые условия, напрямую связанные с реформой.
Модификация может сделать кредитную политику более предсказуемой, поскольку устанавливает повторяющееся правило, но ее результаты можно будет оценить только с помощью сопоставимой годовой информации. Необходимо будет знать распределяемый остаток, фактически примененный 25%, количество и местоположение кредитов, среднюю стоимость, коэффициент одобрения и просрочку. Также будет полезно различать новые кредиты и ресурсы, использованные для поддержки существующих программ, избегая учета как расширение того, что является внутренним перераспределением.
Одобрение сочетает в себе политический сигнал по жилищным вопросам с решением о использовании дивидендов государственного учреждения. Его непосредственное влияние носит институциональный характер: оно изменяет органический устав и расставляет приоритеты. Социальное воздействие станет заметным, если банк превратит этот минимальный порог в доступное финансирование, не ухудшая свое имущество. Также будет важно узнать, охватит ли новое финансирование домохозяйства, которые сегодня остаются вне его из-за уровня дохода, или сосредоточится на заявителях, которые уже соответствовали традиционным требованиям. Законодательный контроль и публикация результатов позволят установить, расширяет ли реформа ипотечный рынок Буэнос-Айреса или остаётся ограниченной из-за доступности прибылей и макроэкономических условий. Первое ежегодное применение предоставит необходимую ориентацию для измерения разрыва между нормативным изменением и реальным количеством финансируемого жилья. Это сравнение должно быть опубликовано.
